風(fēng)險(xiǎn)處置，特別是“剛兌”，一直是信托行業(yè)繞不開的話題，而通過財(cái)報(bào)中的資產(chǎn)減值損失、預(yù)計(jì)負(fù)債兩大指標(biāo)則可對(duì)此管窺一二。

近日，已有63家信托公司在中國(guó)貨幣網(wǎng)等處披露了未經(jīng)審計(jì)的2016年財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)百瑞信托研發(fā)中心的統(tǒng)計(jì)，上述63家信托公司中共有49家信托公司計(jì)提了資產(chǎn)減值損失，合計(jì)規(guī)模為41.7億元；有11家資產(chǎn)負(fù)債表中列示了預(yù)計(jì)負(fù)債，總金額達(dá)到35.7億元，是2015年總金額的近2倍。

資產(chǎn)減值損失計(jì)提超40億

所謂資產(chǎn)減值損失，是指因資產(chǎn)的賬面價(jià)值高于其可收回金額而造成的損失。資產(chǎn)減值損失屬于損益類科目，在信托公司利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)支出科目列示。業(yè)內(nèi)人士介紹，信托公司計(jì)提資產(chǎn)減值損失可能是自營(yíng)資產(chǎn)出現(xiàn)的減值，但更多是信托項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，自有資金接盤進(jìn)而產(chǎn)生的損失。在信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加和信托公司積極處置風(fēng)險(xiǎn)的背景下，越來越多的信托公司開始計(jì)提資產(chǎn)減值損失，并且規(guī)模也逐漸增大。

根據(jù)63家信托公司披露的2016年財(cái)務(wù)報(bào)表，共有49家信托公司計(jì)提了資產(chǎn)減值損失，合計(jì)規(guī)模為41.7億元。其中38家信托公司為資產(chǎn)減值損失的計(jì)提，金額為43.4億元；11家公司為資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，金額為1.7億元，因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)計(jì)提的資產(chǎn)減值損失超出實(shí)際損失部分是可以轉(zhuǎn)回的。

這一數(shù)據(jù)較2015年同期大幅下降。2015年，信托全行業(yè)共計(jì)提了資產(chǎn)減值損失115.6億元，其中可比的63家信托公司計(jì)提的資產(chǎn)減值損失合計(jì)為100.5億元。對(duì)此，百瑞信托研發(fā)中心研究員陳進(jìn)認(rèn)為，總體看，2016年資產(chǎn)減值損失的計(jì)提力度小于2015年，其原因可能在于2015年資本市場(chǎng)的繁榮帶來了信托公司自營(yíng)收入的大幅度增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)總收入提升，信托公司計(jì)提資產(chǎn)減值損失對(duì)其凈利潤(rùn)不會(huì)造成太大的影響。因此，對(duì)過去經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中積累的一些風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行集中處理，避免負(fù)重前行，積重難返。事實(shí)上，2015年某信托巨頭高達(dá)幾十億元的資產(chǎn)減值損失計(jì)提就引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

預(yù)計(jì)負(fù)債規(guī)模翻番

業(yè)內(nèi)人士指出，管窺信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)處置的另一指標(biāo)是預(yù)計(jì)負(fù)債，該指標(biāo)屬于為應(yīng)對(duì)表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)傳導(dǎo)而做的相應(yīng)準(zhǔn)備。例如，2016年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的58號(hào)文就要求，對(duì)信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量，綜合考慮其推介銷售、盡職管理、信息披露等方面的管理瑕疵以及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理需求，客觀判斷風(fēng)險(xiǎn)損失向表內(nèi)傳導(dǎo)的可能性，足額確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

中國(guó)證券報(bào)記者了解到，自信托行業(yè)新“一法兩規(guī)”實(shí)施后，信托公司計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債出現(xiàn)在2012年。彼時(shí)，安信信托在其資產(chǎn)負(fù)債中新增一項(xiàng)“預(yù)計(jì)負(fù)債”7,585.23萬元，根據(jù)安信信托披露的財(cái)務(wù)報(bào)表附注，計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債的7,585.23萬元作為“信托項(xiàng)目預(yù)計(jì)費(fèi)用”，在利潤(rùn)表中的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用中體現(xiàn)。在2013年和2014年時(shí)，除了安信信托外，山西信托和浙金信托的資產(chǎn)負(fù)債表中，也增加了“預(yù)計(jì)負(fù)債”一項(xiàng)，合計(jì)金額約1.3億元左右。到2015年，計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債的信托公司增加到6家，總金額達(dá)到18.6億元。

據(jù)百瑞信托研發(fā)中心統(tǒng)計(jì)，在前述63家已經(jīng)披露財(cái)報(bào)的信托公司中，有11家資產(chǎn)負(fù)債表中列示了預(yù)計(jì)負(fù)債，總金額達(dá)到35.7億元，是2015年總金額的近2倍。其中中江信托、天津信托、中鐵信托、湖南信托、華宸信托、大業(yè)信托屬于首次計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，但金額差別較大，從百萬元到近10億元不等。對(duì)此，陳進(jìn)認(rèn)為，計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債的增加與銀監(jiān)辦發(fā)﹝2016﹞58號(hào)文的要求有一定關(guān)系，但也屬于信托公司為應(yīng)對(duì)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的相應(yīng)準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)負(fù)債金額最終將體現(xiàn)為本年度或以后年度的業(yè)務(wù)管理費(fèi)用。記者 劉夏村